A agência de classificação de risco Standard & Poor's atribuiu o rating de crédito 'BB' à futura emissão da operação norte-americana da JBS, a JBS USA LLC e de sua subsidiária JBS USA Finance Inc. O valor das notas será de US$ 400 milhões, com vencimento em 2020 e são garantidas em base "senior unsecured" por todas as subsidárias da JBS USA - com exceção da JBS US Holding LLC e da JBS Five Rivers - e por suas controladoras, a JBS S.A., a JBS Hungary Holdings Kft e a JBS USA Holding, Inc.
Segundo a S&P, o rating atribuído às notas reflete o rating da JBS USA ('BB', com perspectiva estável) e de sua matriz brasileira, a JBS S.A. ('BB', com perspectiva estável). "Não esperamos que a alavancagem total da JBS aumente com esta emissão. Esperamos que a empresa utilize os recursos obtidos por meio da emissão no pagamento de dívidas mais caras, de médio e curto prazo, emitidas pela JBS S.A., assim reduzindo as despesas com juros consolidadas do grupo", diz a S&P, em comunicado.
A agência ainda afirma que o rating da JBS reflete seu perfil de negócios "regular" e financeiro "agressivo". "Sua agressiva estratégia de crescimento e nossa avaliação da liquidez do grupo, que, em nossa opinião, é menos que adequada (em razão da flexibilidade dos covenants de certa forma apertada - em cerca de 10%), constituem riscos também levados em consideração em nossa análise", completa a S&P.
Fonte: Agência Estado
